科技财经眼第二期：政策力量如何左右IT资本？

ZDNet至顶网软件频道消息：国内IDC企业世纪互联、光环新网、网宿科技为何如此火爆？联想、思科业绩有哪些亮点？工信部取消一批行政审批对企业有哪些利好？IBM、微软高管频繁拜访工信部为哪般？让我们在ZDNet至顶网《科技财经眼》第二期节目中寻找答案吧！

工信部取消一批行政审批对企业有哪些利好？

2月14日，国家取消了60多项行政审批，其中涉及工信部的审批有7项，此举表明国家下放了一些权力，变得更加开放，企业来说可谓利好消息。

那么，系统集成的一些资质审批取消了，以前那些通过审批的资质是继续延续下去，还是没有效果了呢？工信部没有给出详细的说明。工信部将允许一些第三方中介，让第三方单位来从事类似工作，其中包括一些科技级的审批。而特一级、一级和二级这种资质还是会存在。

IBM、微软高管频繁拜访工信部为哪般？

国家放开审批，不仅对国内企业是好消息，对于国际厂商来说也是一样。最近一批国外的IT的高管频频拜访工信部，上周IBM CEO罗瑞兰就拜访了工信部的部长，工信部的说法是，希望IBM在帮助国内传统企业的两化融合方面可以发挥更多的力量。而在罗瑞兰访问工信部之前，IBM大中华的CEO钱大群也拜访了工信部副主任杨学山。

在今年1月底，微软大中华CEO也拜访了工信部，就Windows XP延期的问题进行了探讨，虽然双方最终在一些地方还没有达成共识，但还是取得了一些成果，微软主动提出延长Windows XP的一些支持和服务。

国内IDC企业世纪互联、光环新网、网宿科技为何如此火爆？

大家都明白，外国企业想在中国开展云计算业务，政府是绕不开的。微软选择了世纪互联，而亚马逊AWS也照方抓药，选择与光环新网和网宿科技进行合作。

从2012年年底到现在，整个IT板块上涨很大，光环新网，网宿科技这样的国内IDC企业的股价都在上涨。今年1月底才上市的光环新网上市第一天开盘股价是40多，现在已涨到80多，涨幅接近一倍。光环新网的上市在一定程度上激发了大家对于IDC和CDN行业的热情。世纪互联去年在美国上市，目前股价已经涨了1.5倍，其与在国内上市的企业比涨幅并不是很大，但跟整个大盘来比还是很不错的。

联想、思科业绩有哪些亮点？

2013财年Q3联想营收108亿美元，这也是联想的营收首次突破100亿美元，其净利润更是达到2.65亿美元。需要注意的是，其中没有包括目前正在进行交易的IBM服务器业务及摩托手机业务。

受棱镜门的影响，思科在这一季度的利润和收入都有所下滑，但是因为思科提前发布了预告，其股价反而在财报公布后有所上涨。

以下为现场实录：

张广彬：大家好，ZDNet每周一期的《科技财经眼》又和您见面了，我是张广彬。

蒋湘辉：我是蒋湘辉，大家好。

张广彬：今天是我们的第二期节目了，从今天开始我们都会放在每周一下午来直播，下周应该会从3点开始，本期我们的主题是政策的力量，点评一下上周发生的这几件大事，然后最后再简单介绍一下上周发布财报的两家公司的情况。

蒋湘辉：首先我觉得今天说的几个事都跟政策比较有直接关系的，首先就是上周五的时候国家发布了取消一批行政审批的一系列的60多项政策，涉及到工信部审批有7项，还有一项是教育部批的，其实也是跟互联网有关系，网上教育，高校的教育的行政审批。

张广彬：总的来说应该对行业来说是利好。

蒋湘辉：这个相当于下放了一些权力，让很多企业的活力，包括税费的减免，都有这种利好的消息，我们看今天国内A股的IT股市也非常火爆，上午看了一下已经是涨了三点多，百分之三点几，这个幅度应该算比较大的了，在节后的6个交易日已经是涨了4天，跌了两天，整体还是非常不错的。

张广彬：那你觉得是跟政策的出台直接相关吗？

蒋湘辉：我觉得有一定的关系吧，应该说很多都越来越放开了，我是想说的，在工信部相关的里面有一项我比较关注，就是系统集成的一些资质的审批取消了，我们知道在去年10月份的时候国家还通过一批特一级的，首次通过了特一级的审批，有东软、太极、中软、还有浪潮软件。

张广彬：对。

蒋湘辉：当时审批通过了以后，就那个前后时间，这几家的股票都涨得非常多，非常的迅猛。这次是不是取消了以后意味着什么呢，以前的这些通过审批的资质是延续下去，还是和以前的这个审批没有效果了呢？

张广彬：我觉得这个好像还没有很详细的说明，是吧，我觉得以前应该是有效的，但是以后怎么加可能是一个问题。

蒋湘辉：对，我上午的时候也跟工信部相关的部委电话沟通了一下，目前还没有一个正式回复的结果。那么，给我的感觉，我个人的感觉是它只是工信部部委不需要批准了，但是它是会允许一些第三方的中介，第三方的一些单位来从事类似的工作，包括一些科技级的审批，可能工信部不直接去管这个事情。

张广彬：可能就不是行政的意味。

蒋湘辉：一些事业单位，比如说也是工信部下边的，因为以前像特一级也是就是在通过的时候，其实也是在它下边的一个部门，然后来具体做这件事情，我是想以后这个资质我觉得它还会存在。

张广彬：对，还仍然会存在。

蒋湘辉：而且包括特一级的审批可能包括一级，二级的这种维持，延续，以后还会在的。所以，相关的一些厂商我觉得应该还是有关系的。

张广彬：对。我觉得这个特一级的肯定应该是会存在的，我记得好像有人这么说，就是去年通过这几个特一级审批的时候，确实感觉跟楞镜门或者是去IOE有比较直接的关系。

蒋湘辉：对，其实就是说我们国家的一级的厂商很多，几十家，然后二级、三级加在一起几千家，特一级的很少，只有四家，我们一直在鼓励国内的软件企业做大做强，特一级这种出台的话实际上就是希望国内的系统集成商，还有这种相关的服务业的，信息，软件和服务的企业越做越大，这确实是不会变化的，所以这个总体来说还是一个利好的消息。

张广彬：除了这个资质以外，我觉得印象比较深的另外一个就是电信的资费，自主的好像，如果理解没错的话，自主定价权放开了，还是其他的，反正我觉得对这个虚拟运营商的力度应该是各方面开展业务了吧？

蒋湘辉：对，以前可能每个价格可能部里面要审批，现在不用批了，但是不批不意味着它放手。

张广彬：完全放开。

蒋湘辉：就是你的价格如果要是觉得比较离谱或者偏离了一些，认为大家所正常接受的范围，还是要监管的，就是监管这个它还是没有放弃，批准这块它是放开了，这样可以总的来说鼓励大家去竞争，竞争的好处就是对用户是一个利好消息，对于相关的一些新进入的企业是一个好的消息。

张广彬：降低了门槛，那对于放开审批，其实对于国内的企业是好消息，其实对于国际厂商他们也是上周比较积极地跟政府之间拉关系。

蒋湘辉：对，我们注意到最近一批国外的IT的高管也都频频拜访工信部，上周是IBM的CEO，女CEO。

张广彬：对，罗瑞兰。

蒋湘辉：罗瑞兰，拜访了工信部的部长，按照官方的说法是双方交流得比较愉快，工信部也希望IBM在国内传统的企业的这种信息化，两化融合方面可以发挥更多的力量。那么，在罗瑞兰访问工信部之前，在上一个月，其实IBM的大中华的CEO钱大群也是提前拜访了。

张广彬：就是突兀的。

蒋湘辉：对，他是拜访了杨学山副主任，然后在1月底的时候，微软大中华的CEO也是拜访了工信部，主要其实谈的是Windows XP的延期的问题，按照官方的说法，双方就对一个事情交换了意见，最后的意见的意思就是说可能有些地方还没有共识，但是应该还 是取得了一些成果，我们看后来微软主动提出在中国的Windows XP的相关的有一些支持和服务，它延长了一些，这个是延期了。

张广彬：其实这个我感觉其实大家要是经常在一些公共场合的话，可能能感觉到，其实Windows的存在比我们其实原来认为的要广很多，当然比如说你在地铁上你看那个屏幕，它有时候出问题了会显示Windows出错对话框，包括地铁剪票的这个地方，它有时候也会出现，反正一出错的时候你就知道是WindowsXP。

蒋湘辉：对，而且在很多的专业领域，包括行业、企业级的用户。

张广彬：ATM，对。

蒋湘辉：对，比如说这次1月份，1月底出国去美国的时候，在机场我看那个值机的，我留心了一下在美国那个值机柜台，那上面显示的还是WindowsXP，因为在美国的话，正常应该是4月份，应该终止提供对它的服务了，那在飞机场，飞机的航班的值机用的还是XP，还没有换，你说以后要求出了问题这肯定是个大事，机场的航班的安全问题肯定是放在首位的，所以类似于这样的，航空，还有其他行业，相关的很多的用户其实对WindowsXP的依赖性还是比较大的。所以这对微软来说也是一个挑战，怎么能更好地把XP过渡到Windows7，Windows8。

张广彬：我觉得对于这些行业的话，过渡的成本太高了，而且这个必要性真的是不太大，包括我看像之乎上边都有说，关于国内的ATM大量的用WindowsXP，它说第一个漏洞方面其实因为它是一个相对封闭的系统，这个问题不是那么大。另外一个就是这个升级的成本太高，又看不到什么实在的好处，比如说像有可能这些机器的配置也是问题，包括其实比如它像Windows8它那个界面，对于ATM的基本没有什么意义。所以，我觉得这一点上来说微软可能还是要适应大家的意见。

回到IBM，其实我也看到它这个合作，当然说得很官方了，但是其实里面谈到一些比较技术方向的合作，其实像上个月，就是IBM这个Open Power联盟也增加了两个中国的成员，那它包括中校红心，它好像也是跟中科院下属有关系的，其实这方面肯定也是政府关系的维持的这么一个结果。那包括这回跟罗瑞兰又见面，当然钱大群也是陪同了。

蒋湘辉：对，其实IBM整体来说跟中国政府的关系维持得还是可以的。

张广彬：对，我觉得比微软要好。

蒋湘辉：微软它有些起伏，微软有一段时间也是比较好的，包括它跟一些知识产权部门的一些合作，最近几年其实它的这种合作还是比较深入的。然后，国内也出了很多的政策鼓励大家多用这种正版的软件，不是鼓励了，而且是作为行政，每一个部门，政府，不管是部委还是地方政府它都需要的，在软件正版化这个方面当作一个很重要的事情来抓，而且相对正版化推进工程，这一点已经做了好几年了，也是取得了一些效果，当然这个也不仅仅是对微软，其实这件事情是对所有的软件公司都有好处，而且不光是对国外大的软件公司，像微软，或者是其他的相关类似的软件。

其实这从长远来讲，它实际上是对中国本土的软件公司其实是一个大的利好。

张广彬：对，我同意，其实之前很多人也都说过，盗版其实对咱们，看起来咱们好像是不花钱就用了很多微软的国外公司的软件，但实际上对于我们自己的，对软件行业的重视实际上是，包括这些软件行业的发展，是一个很大的打击，因为其实没有人，说句实话，大家其实对软件的，我觉得从政府也好到企业到个人，其实对于软件的重视其实都还是很不够的。

蒋湘辉：对，其实以前我说过，国内的软件产业是什么状况，整个产业做得非常大，然后每年增长速度很快，20%，30%。但是中国的软件企业依然没有做大，你挑不出来一个中国哪个软件企业是特别大的。

张广彬：大而不强。

蒋湘辉：很靠前的，像国内的比如说纯的软件，用友，东软这都算是比较大的了，这已经算是龙头了，那么它跟国外的像这种一线的那四大，微软、IBM、甲骨文、SAP相比，不管是收入、利润、市值，只到人家几十分之一的这种数值，这是差距还是比较大的。我们看其实国内世界第二大经济体了，其他行业很得多企业已经排在世界前十，前五，都很正常。

在软件企业方面。

张广彬：既不大又不强。

蒋湘辉：尤其是自主品牌的软件方面，除了像你说华为是我们每次都排在第一位，但是它是一个自主品牌的软件企业，当然华为以后是一个很有希望的目标。

张广彬：其实这方面就说那当然了以前的这种模式，软件行业主导的模式，包括其实就是授权，这个授权的方式，实际现在云计算在把这个逐渐的转变，在以这种服务的方式来卖这个软件，但是其实在，说到云计算你要到中国其实开展云计算，政府你还是绕不过去的，包括大家都知道微软是第一个搞定了。

蒋湘辉：世纪互联。

张广彬：它接触世纪互联，实际上像亚马逊的AWS实际上也是照方抓药，他在国内就是找北京的光环新网、网宿科技，它在政府方面跟宁夏市政府合作，前店后厂，当然只是在宁夏那边的数据中心，它还是在规划在建设过程中，那实际上在相当长一段时间内它还要依靠光环新网和网宿科技，包括今年1月光环新网也是就势上市，包括像上周世纪互联的老大也作客咱们的就是这间演播室，包括还有雪球上也要求咱们点评一下来讯，实际上可见IDC或者CDN行业，跟云计算的浪潮现在真的是说也是迎风飞起来了。

蒋湘辉：对，其实从2013年年初，或者说前年年底到现在，整个这种，上一期就说了，整个IT板块涨得非常多，不管是国内还是国外，像国内又受到几个政策，宽带中国的政策，相关的一些领域，包括一些云计算的一些相关的企业，这些整合更高一些，像你前面提到了这几家。

张广彬：去年一直都在涨。

蒋湘辉：光环新网，网宿科技，网宿科技现在股价是100多了。

张广彬：一度是最高的，是吧。

蒋湘辉：对，它一度超过茅台，然后我看了一下它是在前年底的时候，它的股价。

张广彬：那就是垃圾股，好像，它涨了10倍。

蒋湘辉：也不算垃圾股，反正是去年年底的时候，10倍，还多，现在是130多，大概涨了将近7倍，这幅度还是相当高，它现在的市值大概是210亿。

张广彬：因为我看好像有人说，倒不是垃圾股，好像也是雪球上的评论说它一度是被网宿现象，就是上了市以后，这个业绩就不行了，然后是这两年，去年网宿也好，世纪互联，不管在哪上市，世纪互联，基本上股价都是一路往说走的。

蒋湘辉：对，光环新网是今年1月底才上市的，上市没有几个交易日，现在涨幅大概是，上市第一天开盘是40多。

张广彬：现在60多。

蒋湘辉：现在80多了。

张广彬：已经80多了。

蒋湘辉：现在88，涨了已经接近一倍了，还没有几个交易日呢，不到10个交易日，已经翻了一倍了，当然它是一个新股，算是创业板的一个新股，大家对它的推崇也比较高，再加上亚马逊的一些。

张广彬：光环，真是这个光环效应。

蒋湘辉：我看了一下它的照顾说明书，它主动把自己跟一些竞争对手，比如说世纪互联，鹏博士，包括网宿进行了一下对比，当然它会重点突出一下它的优势，跟它们相比它的这个毛利率是最高的，差不多50%多，其他的都30%多，世纪互联接近30%，其他都是30%多，它给出几个主要的原因，就是它一是接单任务比较饱和。

张广彬：利用率比较高。

蒋湘辉：它的服务器一万多平米的机房基本上都是满的，效率比较高，另外它都是自建，自建的话它说成本相对于其他的，利用率会更高一些，这是它给出的一个结果。目前看它这个速度还确实是，整体上看它的股价也涨了比如说网宿，或者什么，涨了那么多倍，但是从目前公布的财报上看，它去年或者最近几个季度它的增长，不管是利润还是收入，就是这个幅度也没有达到那么高的水平，30%，40%这算是一个较快，因为我们注意到有些飞速发展的企业翻了三倍，那确实是有那么高。但是，像网宿这样的30%多的这种增速是不是在估值方面，你要是涨了这么多倍，算不算有点泡沫呢？当然这是仁者见仁了，因为你以前有人就说过，比较理想的股市就像喝啤酒的有那么一点泡沫比较好喝，真的泡沫起来的时候，真的来带后面的时候，它会比你想象的那个泡沫还要大，然后才会破，它不会在稍微有点泡沫的时候破。

所以能不能也不能说，下结论就是说网宿，包括目前的整体的IT的板块就说它以后就不能再涨了。当然我觉得这风险，从估值的角度来讲确实也是有的。

张广彬：所以我，确实是，那你看了，其实看了他们去年的增长曲线的话，那你想其实很难想象今年还会照着那个曲线去涨，但是不管怎么说，其实光环新网的上市其实一定程度上激发了大家对于IDC，又激发了对于IDC和CDN行业的热情，实际上包括就像IDC这个行业，其实上周孟璞作客的时候我跟一个同事在下面就聊，因为有些同事对于IDC行业他不是太理解。后来我们就是了解得不太多，我们也是聊到最后他得出一个结论，通过我的解释，他说其实这个IDC行业有点像房地产加上物业，你要盖房子，然后你要做管理，包括宽带接入，当然如果是你自建的你又是房地产商你又有物业，其实也就是说这是服务器的IT设备的房地产，实际上这方面我们就不用举例了，其实有很多房地产商自己又盖房子又有物业的。

或者说如果它不是自建的数据中心，那它可能主要就是一个物业，但这方面，这是IDC的情况，像CDN的厂商它更多的是IDC的运营商它一般服务器不是它自己的，其实像CDN的他们自己要有服务器，因为它要靠服务器来实现CDN的功能，它相对来说可能就很难做到所有的数据中心都是自建的，因为IDC数据中心相对来说比较集中一些，CDN它要延伸到各个可能比较靠近客户集中的地方，大大小小它都要去覆盖。你比如像美国最大的，全球最大的这个CDN度服务提供商…，它实际上比如20万台服务器，它没有自己数据中心，它分布了1000多个数据中心，实际上也有人就要求我们对比一下来讯，因为来讯上市比世纪互联还早，在美国上市，实际它自己宣传的是1.5万台以上的服务器，实际上跟…来比的话其实还是差一个数量级的。

蒋湘辉：来讯，世纪互联，然后是68000台。

张广彬：但不是它自己那个。

蒋湘辉：公布的数量，世纪互联也是在美国上市，它是有微软、IBM两个概念，它去年它在美国上市，去年涨了也不少，它去年底到现在涨了1.5倍，跟国内的比也是比较平缓，1.5倍已经算是比较平缓了。其实按正常的，跟整个大盘来比已经是很不错了，只是说它跟同样的在国内上市的企业，它其实涨幅并不是很大。

张广彬：包括世纪互联它在，上周孟璞也提到了，其实它还跟像华为这样的厂商合作，华为做了教案式工程，可惜他没有很详细的，因为节目的性质的原因，他没有很详细地讲。

蒋湘辉：华为提供一些服务器。

张广彬：包括一起建设数据中心。

蒋湘辉：但是我觉得像微软的数据中心，IBM的，我觉得有可能不是华为的，还是微软的。

张广彬：微软目前来说还是以买戴尔的为主，但是IBM自己也，包括在春节期间微软也是加入了Facebook发起了…，开放计算项目，贡献了自己的一个设计，硬件存储的一个设计，微软也是宣称自己是100万台服务器，但是这个设计我们看很像以前戴尔的一个设计，当然这又是另外的一个话题了。

蒋湘辉：以后可以再讨论。

张广彬：以后我们会持续关注IDC和CDN的行业。今天关于政策的影响就先探讨到这里，我们谈谈上周发布财报的两家。

蒋湘辉：上周两家比较大的企业，一个是联想，一个是思科发布了他们的财报，看了一下，应该都算是正面的消息。联想的收入首次突破100亿美元，这个还没有包括目前进行的交易的IBM的服务器，还有摩托的手机，这两块如果加上的话，全年的话，那两块如果收入的话。而且它的利润也是历史最高的水平了，是两亿多美元，接近3亿美元这样的一个水平，也算是它的利润率越来越高了，这个应该算一个利好的消息，这个资本市场表现得比较平稳，所以它这个利好消息公布了以后也没有怎么涨，可能大家还是对它的两笔收购有一些压力。

张广彬：账房能力。

蒋湘辉：基本上还是有一些担心。

张广彬：其实包括我觉得像这个，怎么说，大家都觉得如果能现在这个，如果能形成GIOE的话，把原来的这个优点和联想的优点如果能够都叠加在一起，那肯定是好消息，但是这个整合过程是很难的，包括其实也有人开玩笑说收购摩托以后下跌的幅度就差不多相当于 收购摩托，比收购摩托的价格还大。

蒋湘辉：思科，其实它在上一个季度的时候公布了财报以后，其实上一季度有意思是公布了一个不错的财报，但是因为它提前预告了一下，因为什么棱镜门的影响，在下一季度可能会出现比较大的跌幅，立刻股价就猛跌，这个季度差不多是有点相反的意思，就是利润，还有收入都跟以前比要下滑一些，但是因为好多之前的这个预期，所以股价还是上涨了一点。

张广彬：实际上来说，因为我看一个数字，它说思科在中国的收入占思科总收入不到5%，当然楞镜门的影响不仅仅是在中国了，严格意义上来说，实际包括思科过去的半个，它应该是2014上半财年，其实它大的动作也比较不少，包括思科终于开始大张旗鼓做SDN了，收购一家…公司，但是我看到上周说，（钱布斯）说我们目前还没有看到有任何一个用户说需要SDN，那这个倒让我想起来管理学上一个术语叫什么，一个案例叫破坏性技术…，其实他说的就是你有的时候公司过于关注现有用户的需求，可能会忽略新兴的需求，有可能会被后来者颠覆。

其实我觉得关于思科另外一点，就是它的一个收购，收购的金额并不高，好像是4亿多万美金，收购一个SSD，一个全闪存阵列的厂商，也是去年下半年收购的，叫…，它实际上就说当时大家推测它可能会影响和合作伙伴EMC之间的关系，当时的推测，当时就说不会，现在好像传出一些消息来了，我也觉得有点不太靠谱，他们说思科有点后悔，说发现思科高管收购的时候不太清楚这个东西到底是什么一个形态，现在发现跟EMC还真的有比较直接的竞争关系，当然这一点我觉得他们应该不至于那么迟钝，就是说不至于犯这么低级的错误，但确实是说思科在业绩不错的情况下，其实他的，我觉得，我反正一直觉得它跟VMware和EMC的联盟关系，其实已经很脆弱了。

蒋湘辉：嗯，关于这个以后收购的话题，我们专门再找一期好好聊聊，整个IT产业的并购，然后回顾一下去年，很快，我觉得未来的几期可能有一期会涉及并购的话题。

张广彬：那今天讨论的话题就到这里。谢谢大家，再见。

蒋湘辉：谢谢大家。